לפי החשד, הישראלי, צבי ארז, בן למהגרים ישראלים ממשפחה ישראלית ידועה בטורונטו. לפי משטרת קנדה, החשוד הבטיח למשקיעים רווחים של מעל 30% והוציא מהם במרמה עשרות מיליוני דולרים.
מעשה הונאה גדול מרעיש את הקהילה הישראלית – יהודית בטורונטו. הפרשה פגעה בעשרות משקיעים מהקהילה היהודית בסכומים של עשרות מיליוני דולרים תוך ניצול קשרים בקהילה היהודית עם עשירי היהודים בטורונטו כדי להשקיע בעסקיו. משטרת טורונטו חוקרת את הפרשה כבר תשעה חודשים, ולפי החשד זיף ארז מסמכים שהוא נציג חברת הייטק גדולות, ביקש מקדמה במזומן והבטיח רווחים של 30% בשנה.
למרות צו איסור פרסום שהוטל על הפרשה, נודע צבי הינו בן למשפחה מעורבת מאוד בקהילה ואחת מעשירות העיר, אביו סוכן נדלן ידוע ואמו פעילה בפדרציה היהודית. אנשים הגיעו אליו דרך המלצות של אנשים מכובדים בקהילה, בינהם עורכי דין ורואי חשבון. הוא היה ממש בנק השקעות שגילגל לאנשים כסף שחור
לפי החדש, רוב הכסף בוזבז בקזינו, למשקיעים אין סיכוי לקבל אותו בחזרה. ביום שני אחרי חופשת הקריסמס, יפתח משפטו של ארז ואז יוסר צו איסור הפרסום ולפי שזה נראה הרבה הולך להשתנות בקהילה.
